fredag 17 februari 2017

Unilever upp 11% idag, snabba cash!

Idag rusade Unilever på nyheten att Kraft Heinz lagt ett bud på företaget. Jag köpte en liten post på 11st Unilever Plc för exakt 3 månader sedan och hade innan budet planerat att sälja då innehavet var så litet. När jag läste om budet så sålde jag direkt, +16% blev det, jag kommer även att få en utdelning på 3,37$ i mars.





Försäljningen är en del i min städning av portföljen, Jag vill få bort alla småinnehav. Jag får se vart jag lägger likviderna på måndag men troliga kandidater är Latour, Diös eller Axfood. Det gör då att dollarexponeringen viktas ner ett par procent.


Vad säger ni, smart eller dumsålt?

Härligt med helg

Äntligen helg! Solen skiner, fåglarna kvittrar, kaffet smakar fint på balkongen! En promenad, sen kanske lite inhandling för kvällens middag.. eller, sitter en stund till i solen först!

Förut jobbade jag måndag till fredag och fredagarna var heliga. Fredagskänslan är grym, inga måsten, inga förväntningar, bara slappna av och göra det man vill.En vanlig tanke är om fredagskänslan skulle försvinna om man slutade jobba. Eftersom man då inte har helgen att se fram emot så kanske allt flyter ihop?




Efter att jag sa upp mig och efter en tid startande eget så skrev jag en lista/plan på vad jag tyckte var viktigt med företaget. De tre viktigaste punkterna blev:

  • Inte vara beroende av någon enskild kund
  • Inte behöva jaga jobb
  • Få betalt för all tid jag lägger ner på jobb

Ovanstående punkter har blivit otroligt viktiga i hur mitt företag- men även hela mitt liv utvecklats och ser ut. Om jag inte hade satt de här målen/reglerna från början är risken stor att jag inte hade vatit där jag är idag. Iom att jag från början satte upp dessa "regler" så har jag utan problem kunnat se till mina egna behov framför "jobbet" vilket har lett till:

  • Jag har valt vilka tider och dagar jag jobbar
  • Jag har max 5 minuter till jobb
  • Jag jobbar bara 3 dagar i veckan
  • Jag ger semester
  • Jag väljer vilka jobb jag gör

Men fredagskänslan då? Ja, det är en bra fråga, kontrasten är ju inte lika stor längre. Jag tror det till stor del beror på att jag inte har samma önskan  att komma ifrån jobbet som förut. Självklart är det fortfarande väldigt skönt med helg, men något jag tänkt på är att jag nu mer längtar till själva helgen och inte i första hand att slippa jobba.

Fredagskänslan är kvar alltså, även om den är annorlunda. Helgen är 4 dagar istället för två och lönen är lägre. För att komma hit insåg jag att jag inte kunde starta eget inom det jag redan jobbat med och kunde, så jag startade eget inom något helt nytt. Ibland måste man utvärdera om livet ger det man vill ha. Om inte, fixa till det och kör en annan riktning. Man måste våga utgå från sina egna behov framför karriärens/företagets.

Men vad händer med fredagskänslan om man blir helt arbetsfri?

torsdag 16 februari 2017

Diös höjer utdelningen med 26%!

Diös levererar en urstark rapport och föreslår en höjning av utdelningen med 26% (justerat för emissionen)!




Mitt innehav är ganska blygsamt med 245st aktier eller knappt 1% av portföljen, men höjningen ger mig drygt 80kr mer i utdelning per år på de 200 aktier jag hade innan rapporten. Jag passade snabbt på att köpa 23st till aktier då den knappt reagerade på rapporten. Edit: köpte 22st till, totalt 45st efter rapporten.

I korta drag:
  • Hyresintäkter ökade till 1 323 mkr (1 295)
  • Förvaltningsresultatet ökade till 539 mkr (508)
  • Resultat efter skatt ökade till 832 mkr (542)
  • Resultat per aktie utan hänsyn till emissionen ökade till 11,04 kr (7,09)
  • Resultat per aktie med hänsyn till emissionen ökade till 8,66 kr (5,56)
Läs hela bokslutskommunikén här.

Diös köpte tidigare fastigheter av Castellum för 4,5 Miljarder, vilket ökade deras fastighetsvärde med 34%. Det känns bra inför året med tanke på rapporten och de nya förvärven som borde kunna öka resultatet rätt kraftigt inför nästa års utdelning.

Självklart finns det risk i bolaget som verkar på mindre orter, men jag tycker potentialen ser bra ut.

Äger ni Diös, köper ni på rapporten?

tisdag 14 februari 2017

Säkerhetsbälte, hjälm, livlina och en flytväst!

Kommer ni ihåg när man gick första dagen i skolan. Man var livrädd, man kände ingen, allt var nytt och läskigt. Men.. vi gick dit, vi hade ingen skottsäker väst, inga livvakter, men vi överlevde. Visst uppstod det utmaningar på vägen, men vi löste dom, fick anpassa oss efter situationen, vi överlevde.

Tänk om vår uppväxt hade varit som vi vill ha livet idag. Den tuffa killen kommer och jävlas med en, livvakterna är där direkt och plockar bort honom. Man ska simma för första gången, flytväst på och 13 gummibåtar står redo för räddning. Den avgörande straffsparken på fotbollsmatchen, målvakten plockas bort, du erhåller obegränsade försök tills den sitter och kan inte misslyckas. Skulle vi velat haft det så, skulle vi ha lärt oss något, skulle vi uppskattat det vi lyckas med när man alltid är skyddad mot att misslyckas. Vill vi boxas mot en motståndare som inte får slå tillbaka?




Det känns som att majoriteten av alla människor är så rädda att misslyckas att de hindrar sig själva från att lyckas. Behöver vi verkligen 3 hjälmar, en luftmadrass och stödhjul för att cykla. Kommer vi känna att vi lyckats när utmaningen egentligen bara är ett skott på öppet mål?

Hur din ekonomi påverkas efter att du har gjort ditt, beror helt på yttre omständigheter, likaså ditt liv i stort, alltså inget du kan påverka.  Är det då värt att köpa 3 hjälmar, skottsäkerväst och 13 fallskärmar?

Ångrar du att du hoppade från hopptornet-, eller att du tog bort stödhjulen från cykeln när du var liten?

måndag 13 februari 2017

Utmaning! - Slänga 100 saker på 2 veckor

Jag har tidigare skrivit ett inlägg om att minimalisera livet. Jag fick i det inlägget många bra tips, både på sätt att minimalisera livet men även bloggar och böcker. Tyvärr måste jag säga att jag stannat upp lite i min minimalisering men jag har bestämt mig för att göra ett nytt försök nu. Jag har en utmaning i slutet av inlägget.




Jag ser ett minimalistiskt liv som en helhet och det är ett mål jag strävar efter att uppnå. Min syn på ett minimalistiskt liv är ett liv fritt från brus (störningsmoment) och där man kan leva varje dag i nuet, effektivt och i frihet. Jag vet att det kommer att ta tid men jag ska börja med att lägga upp en plan för mars månad och därifrån ta det vidare. Viktiga punkter som jag vill lösa är:

  • Rensa prylar - Jag vill rensa så mycket det går, jag vet att prylar slukar energi och tar plats både fysiskt och psykiskt. Mindre prylar gör det lättare att städa, mindre att fundera över (tex. vad man ska ha för kläder) och sparar pengar.
  • Frigöra tid - Effektivisera att vardagliga sysslor så att det går mer på rutin och man inte behöver fundera så mycket.
  • Frigöra ytor - Jag vill till största möjliga mån fixa öppna ytor hemma, vilket gör det lättare att städa, spontan inomhusträning osv.
  • Promenera - Jag har den senaste tiden haft lite otur med skador och nu senaste tre veckorna har jag haft lunginflammation. Jag vill få en rutin på att promenera/springa/träna varje dag. Hellre en lätt sak varje dag än ett tungt träningspass en gång i veckan.

Målet med att göra de här sakerna är att på sikt (6-12 månader) släppa tankar på framtiden och få mer känsla för nuet. jag vill minska mitt mobil och datoranvändande och spendera mer tid utomhus. Jag tänkte sätta upp 5st mål för mars månad och kommer att följa upp det med ett inlägg i april.


Målen är följande:
  • 1. Slänga/Sälja 50st saker
  • 2. Fylla en (eller flera) flyttkartong(er) med 100st saker och bära ner i förrådet
  • 3. Storhandla och laga alla veckans mål på måndagar
  • Frigöra ytor så att en snabbstädning av hela lägenheten är möjlig på 15 minuter
  • 5. Promenera/jogga/göra en fysisk aktivitet/träna varje dag

Förhoppningen är att jag efter den här månaden har börjat bygga upp en rutin kring olika saker som i längden kommer att frigöra ännu mer tid. Jag kommer som sagt att följa upp hur det har gått i april och utvärdera varje punkt. Jag kommer även att lägga upp en plan för april månad.

Här är de bloggar om minimalism som jag blev rekommenderad i förra inlägget. Jag har inte hunnit läsa alla men kommer att försöka göra det under de kommande veckorna.

Men! För att kickstarta det här projektet så utmanar jag er! Vilka är med på utmaningen att slänga/sälja/skänka bort 100 saker inom de kommande två veckorna?

lördag 11 februari 2017

Hög utdelning eller Utdelningstillväxt? - Fortum vs Johnson & Johnson (JNJ)

Efter mitt senaste inlägg som ni kan läsa här kom det upp intressanta kommentarer som har diskuterats både här på bloggen och andra ställen tidigare. Är det bättre att satsa på en initialt hög direktavkastning framför en bättre utdelningstillväxt? Alltså, vad är bäst? Hög utdelning eller utdelningstillväxt?

För att få fram svaret tänkte jag ta exemplet som jag har hört talas om i Marcus Hernhags bok, Fortum vs Johnson & Johnson. Jag har inte läst boken själv men vad jag förstått det som så skulle det ta 20-25år innan JNJ kom ikapp. Istället för att grubbla på det använder jag Stefan Thelenius grymma verktyg Sparkalkylator Deluxe.





Följande nyckeltal har jag matat in i kalkylatorn:

Johnson & Johnson (JNJ)
  • Utdelningstillväxt 7% (7,1% senaste 5-åren, 22% senaste 10 åren)
  • Direktavkastning 2,8%
  • Återinvesterad utdelning
  • 1.200.000kr investerat från dag 1
  • 1000kr investeras per månad
Fortum
  • Utdelningstillväxt 0,5% (2% senaste 5 åren, -1% senaste 10 åren)
  • Direktavkastning 7,7%
  • Återinvesterad utdelning
  • 1.200.000kr investerat från dag 1
  • 1000kr investeras per månad


1=5år, 2=10år, 3=15år, 4=20år, 5=25år


Svaret vi får från kalkylatorn är väldigt intressant. Om vi vill leva på utdelningarna så kan Fortum se ut som ett självklart val. Fortum levererar en hög direktavkastning på en gång och mycket tillgängligt kapital via utdelningar. I mitt fall skulle jag kunna leva på utdelningarna redan efter 5 år om jag köpte endast Fortum. Skulle jag däremot investera allt i Johnson  & Johnson så skulle det ta 15-16 år innan utdelningarna gjorde mig ekonomiskt fri.

Det intressanta är att JNJ börjar från dag 1 att ge en bättre totalavkastning och utdelningstillväxt och efter 25år har JNJ levererat drygt 50% bättre totalavkastning. Fortum levererar värde främst genom utdelade pengar medan JNJ skapar mer tillväxt.

Att bedöma hur ett företag kommer att prestera under så här lång tid är jättesvårt men det här ger ett tydligt exempel på hur det skulle kunna bli. Jag väljer som sagt att investera i både aktier med hög utdelning samt aktier med bra utdelningstillväxt. I slutändan får jag något mitt emellan, jag både äter kakan, har den kvar och kastar den lite typ.

Tillägg: I fredags sålde jag 50st Fortum, jag har nu 100st Fortum kvar i portföljen. Vinsten blev runt 13% så det har varit en helt ok investering då jag köpte dom för nåt år sedan. Ev. fortsätter jag att sälja av resterande aktier i Fortum.


Hur försvarar man en investering i Fortum, har jag gjort ett brutalt räknefel?

fredag 10 februari 2017

Utdelningstillväxt vs Direktavkastning - Jag har gjort en kalkyl

Jag har under morgonen suttit och byggt upp ett Excel dokument som kommer att bli grymt användbart framöver. Man ställer sig ofta frågan om man ska satsa på utdelningstillväxt eller hög direktavkastning. Själv har jag kommit fram till att mitt långsiktiga mål är 5% direktavkastning, 5% utdelningstillväxt och 10% totalavkastning (5-5-10). Jag är helt kass på Excel men tanken med dokumentet är att:

  • Simulera utdelningsprognoser och se absoluta tal och konsekvenser
  • Simulera valutaförändringar för att vara förberedd vid tex. en kraftig försvagning av dollarn
  • Dokumentet visar YOC, utdelningstillväxt, totalavkastning och förväntad utdelning (12 mån)
  • Jag kan med ett klick se hur enskilda köp påverkar YOC, utdelningstillväxt, totalavkastning och totala utdelningar



För att sammanfatta hur jag ligger till:

  • Totala förväntade utdelningar (12 mån) uppgår till 53.392kr.
  • Uppfyllt 2 viktiga delmål  >> över 50.000kr i utdelningar (12 mån) samt >> 6 kr i timmen dygnet runt, varje dag, varje vecka, året runt. Läs om mina mål här >>
  • YOC på portföljen är 4,42%
  • Utdelningstillväxt 4,8%
  • Totalavkastning 9,2%
    • 15st bolag har ännu inte lämnat uppgift om årets utdelning, de står för nästan 10.000kr av utdelningen.
    • Inget bolag har sänkt utdelningen. H&M och Fortum är de enda bolagen som inte höjt.
    • Jag är nästan hemma på målet att portföljen ska leverera en total utdelningstillväxt på 5%.
    • Mina svenska staminnehav har hittills presterat en utdelningstillväxt på 8,54%.
    • Om jag räknar med att återstående 15 bolag höjer med 3% i snitt så kommer den totala utdelningstillväxten för året att hamna på 5,39%.
    • H&M och Fortum sänker utdelningstillväxten rätt kraftigt då de är de enda bolag som inte höjt utdelningen hittills i år. Om jag leker med tanken att jag hade investerat det kapitalet i samma viktning som jag har nu i alla andra innehav (inklusive preferensaktier) så skulle den totala utdelningstillväxten stiga från 4,8% till 5,45%. Detta gäller speciellt kapitalet i HM (10% av portföljen).
    • Jag simulerade en försvagning av dollarn med 20% för att se hur ett sådant scenario skulle påverka utdelningarna. Svaret blev att en 20 procentig sänkning av dollarn sänker mina totala utdelningar med 3,8%. Kännbart men inte katastrof.
    • Jag behöver utdelningshöjningar på 102,5kr till för att nå målet som är 5% utdelningstillväxt i snitt på alla värdepapper.

    En karta - Jag tänker att det här dokumentet ska fungera som en karta mot mina mål, om jag börjar spåra ur så får jag kolla på kartan och ändra riktning innan jag hamnat fel Jag har tidigare haft lite tankar som jag tycker bekräftas efter att kollat i kalkylen.


    Reflektioner
    • H&M - Utgör fortfarande för stor andel av portföljen och påverkar portföljen mer än vad jag vill. Jag fortsätter att vikta ner genom att köpa andra bolag och ev. säljer jag av några H&M framöver.
    • Fortum - Visste redan från början att Fortum inte skulle leverera någon utdelningstillväxt. Kanske är det dags att sälja av i portioner och växla över mot tillväxt?
    • Tele2 - Har flaggat för sänkt utdelning nästa år. Portföljandelen är låg, men funderar på om det är dags att sälja.
    • Rensat - Har börjat sälja av småslattar, senast var det Hexagon. Kommer fortsätta att ta bort för små innehav.

    För att sammanfatta så tror jag att det här dokumentet kommer hjälpa mig enormt och bespara mig mycket huvudräkning. Jag har många idéer på hur jag kan utveckla dokumentet men måste bara lära mig Excel lite bättre först.


    Hur gör ni när ni räknar på era Aktier, satsar ni på utdelningstillväxt eller hög direktavkastning?